深圳商报·读创客户端首席记者 刘琼
7月5日-6日，一场由阿里、美团掀起的“外卖补贴闪电战”席卷全国，两大平台相继推出“满25减21”“满25减20”“满16减16”的无门槛券，直接引爆新茶饮消费热潮。
市场热度迅速传导至资本市场，港股茶饮股价应声上涨。7月8日收盘，茶百道股价上涨5.82%至11.28港元；奈雪的茶涨2.53%至1.62港元；古茗涨0.36%至27.7港元；沪上阿姨涨1.91%至144港元。截至7月9日收盘，港股茶饮品牌股价虽各有涨跌，但热度仍高居不下。其中，古茗股价上涨2.17%至28.30港元；蜜雪集团上涨0.74%至543.00港元。
新茶饮门店迎来“爆单潮”
在这场白热化的外卖补贴大战中，茶饮品牌成为各大平台“流量入口”，新茶品各大品牌门店订单量飙涨。奈雪方面告诉记者，7月5日，奈雪多家门店出现“爆单”现象：在深圳南山区来福士门店，多台订单打印机同时运转，每分钟吐出十余张订单小票；操作台前，几名店员飞速调配饮品；取餐区外，身着黄蓝制服的外卖员挤满店内，每隔30秒就有骑手捧着十余杯饮品疾步而出。
“这两天订单量是平时的3倍，我们临时增加了5名员工仍然忙不过来。”店长表示，“特别是‘瘦瘦小绿瓶’系列，单日销量就超过800杯。”
类似的场景在奈雪全国多个城市门店同步上演。数据显示，7月5日，奈雪北京三里屯、上海静安寺等核心商圈门店均出现爆单情况。奈雪的茶相关负责人告诉记者，7月5日至6日48小时内，全国外卖订单量突破100万单，环比增长50%，单店最高环比增幅达230%。
各大茶饮品牌门店陷入“爆单”模式。据社交平台上网友晒出的图片，蜜雪冰城、古茗、茶百道、1点点等品牌部分门店的订单小票长达数米，更有门店“预订单一路贴到了天花板”。
补贴退潮后将倒逼行业整合
华西证券在一份公开研报中指出，“外卖大战”助力现制茶饮消费，今年4月份以来，京东、美团、饿了么等平台相继加大外卖补贴力度，茶饮和咖啡因消费高频、低客单价、出餐简单稳定等属性，成为承接这一轮流量红利的最大赢家。华鑫证券也表示，外卖平台的爆发性增长和旺季的到来，使得茶饮行业在此轮竞争中表现尤为突出。
方正证券食品饮料团队认为，茶饮行业的标准化程度高，行业格局有望进一步向头部集中。这不仅意味着头部品牌的市场份额将进一步扩大，也意味着供应链的优化和整合将更加明显。
供应链效率成竞争核心。光大证券指出，订单峰值压力暴露配送短板，部分用户反映“2公里外卖耗时40分钟”；头部品牌如喜茶、茶百道通过数字化供应链，如AI销量预测、区块链溯源等大幅降低损耗率，而中小品牌缺乏技术能力，加速行业出清；在行业整合与创新方面，补贴退潮后，消费者价格敏感度提升，将倒逼茶饮品牌优化成本结构。
当下，阿里、美团掀起的“闪电战”虽已落幕，但各大平台的“外卖竞争”激战正酣。
7月8日，据京东外卖公布的数据显示，上线4个月近200个餐饮品牌销量破百万。其中，瑞幸、库迪、蜜雪冰城等头部品牌跻身“破亿俱乐部”，霸王茶姬、古茗等销量破千万，星巴克、汉堡王等品牌亦突破百万销量；淘宝闪购、饿了么则表示，淘宝闪购日订单数超8000万。
（受访者供图）
